Månedlige arkiver: august 2010

Aktiemarkedet synes i gang med en trendvending. Hvordan optimeres en sådan situation?

Aktieinvestorer bør være opmærksom på 2 elementer: 1) Strategiske overvejelser og 2) Taktiske overvejelser. Strategiske overvejelser dækker over princippet: Læg ikke dine æg i en kurv, d.v.s. der skal være en spredning i investeringerne. Her bør danske statsobligationer også indgå. … Læs mere

Stigende bekymring for, at Kina kontrollerer vigtige råvarer

Vesten og USA nærer en stigende bekymring for, at Kina nu kontrollerer vigtige råvarer, som er af afgørende betydning for højteknologi og militært udstyr. Man kan få en god orientering i denne artikel:http://www.salon.com/news/china/index.html?story=/tech/htww/2010/08/30/rare_earth_elements_and_china

Oversigt over Bank of Japans interventioner

RBS har lavet denne graf, der illustrerer, hvor Bank of Japan har interveneret både til fordel og imod yen-kursen siden 1991 og størrelsen af disse interventioner.

Tæt sammenhæng mellem råolien og aktiemarkedet

Figuren herover viser med al tydelighed den meget tætte sammenhæng, der er mellem udviklingen i aktiemarkedet (S&P 500 indexet – blå kurve) og råolien (WTI crude – rød kurve). Begge befinder sig igen i en nedadrettet trend.

Forskellen ikke historisk stor i hveden

Prisen på den europæiske hvede (basis Matif) stiger, mens den i USA (basis Chicago) er i nogenlunde ro. I billedet herover har vi i begge tilfælde taget 2. position kontrakten i Matif (blå kurve) og Chicago (rød kurve). Chicago hveden … Læs mere

VIX viser oplæg til større stigning i investorernes frygt og afdækningsbehov.

Volatilitetsindexet (VIX) for S&P500 er udtryk for afdækningsbehovet på aktiemarkedet og dermed investorernes frygt. Derfor bliver VIX benævnt som ’Investors Fear Gauge’. VIX er faldet tilbage siden seneste højdepunkt i maj måned, hvor frygten ligger på et moderat niveau. Det … Læs mere

CAD – prøv at vende tingene på hovedet

Nogle gange hjælper det at vende tingene på hovedet. Hvis vi gør eksperimentet ved USD/CAD – altså laver det til CAD/USD – så får vi billedet herover, hvilket måske endnu tyderligere får et topmønster – bundmønster i USD/CAD – til … Læs mere

Det spekulative element endnu større i Kansas hveden

Antallet af spekulative købspositioner er endnu større, når vi i stedet for Chicago kontrakten kigger på Kansas City børsens hvede kontrakt. Her er vi nu oppe på over 67.000 netto spekulative købspositioner, hvilket altså stort set matcher stigningen i 2006 … Læs mere

Et billede siger mere end mange ord

Figuren herover viser øverst udviklingen i beskæftigelsen i USAs største stat, Californien, Men antallet af offentlige beskæftigede har været nogenlunde konstant, så er der miste næsten 1,2 mio. privatansatte job. Samtidig viser en fremskrivning af udviklingen, at udgifterne til pensioner … Læs mere

Det er ikke en boble i obligationsmarkedet

Daniel Gross argumenter for, at der ikke er tale om en boble i obligationsmarkedet, og han gør det efter vores mening godt. Hvis der var tale om en boble, så skulle markedet gå efter profit. En boble skabes, når folk … Læs mere