Teknisk Analyse af Apple – et topmønster

Posted af John Yde, 12/10/2015

Apple aktien har i lang tid været omgivet af perfekte signaler fra Teknisk Analyse. Det er altid en god ide at kombinere udviklingen med Fundamental Analyse og Business Cycle analyser, fordi de 3 elementer helst skal følges ad. Det vil vi ikke gøre her. I Teknisk Analyse skal man altid sørge for ikke at komplicere analysen med for mange informationer. Alle teknisk analytikere anvender forskellige modeller. Det er der ikke noget forkert i.  Der indgår her 3 parametre: 1) 50 ugers glidende gennemsnit. 2) 9 ugers RSI baseret på Welles Wilders model. 3) Prismønstre

Chartet kan gøres større ved at klikke på det.

Når kursen kommer ovenfra og skærer ned igennem 50 ugers glidende gennemsnit er det et salgssignal. Når kursen kommer nedefra og skærer op igennem 50 ugers glidende gennemsnit er det et købssignal. Dette skal bekræftes i adfærdsmodellen RSI. I en optrend vil denne model ligge mellem 40 og 80. I en nedtrend vil modellen ligge mellem 60 og 20. Når man anvender RSI optræder der divergenssignaler. Forklaringen er følgende: Når kursudviklingen i Apple etablerer nye toppe, så skal dette bekræftes i adfærdsmodellen, d.v.s. her skal der også etableres nye toppe. Dette skete f.eks. ikke i 2012. Toppene ligger lavere i RSI. Det er negativ divergens. I den nuværende kursudvikling ser vi også højere toppe i Apple aktien, men dette bekræftes ikke i adfærdsmodellen Der er en korrektion ved S. Den næste korrektion ved 1 og den sidste korrektion ved 2. Nede i adfærdsmodellen ligger disse toppe lavere. Det beskrives som en 2. divergens. Det er en advarsel om en mulig forestående trendvending. Vi får et brud på 50 ugers glidende gennemsnit, som er et salgssignal og trendvending. Markedet bevæger sig på ugebasis ned i 105,70. Dette niveau har Apple aktien tidligere været nede i. Vi kan derfor tegne en støttelinie, som i dette tilfælde også beskrive en halslinie i et prismønster, der kaldes et head- and shoulder prismønster. Vi har et S (ved 0) – et “hoved”, som går fra test af støttelinien til det næste test af støttelinien. Vi ser nu, at markedet synes at være i gang med at danne den venstre skulder (s?). Den er ikke fuldendt. Hvis markedet bryder ned igennem 105,70 baseret på en lukkepris fredag har vi et fuldendt SHS prismønster, der har et potentiale ned mod et niveau omkring kurs 85,00 som minimum. Vi så i 2012 et lignende prismønster udvikle sig. Det blev fuldendt – også med prisobjektivet. Den opmærksomme læser af chartet kan se, at der et lidt mindre prismønster ved 1 (venstre skulder) Ved H et lidt mindre hoved og højre skulder er en lille spids. Halslinien er tegnet ind. Dette mønster er opfyldt flere gange. Læg mærke til, at denne korrektion (højre skulder i det lille SHS) fører til test af 60 i adfærdsmodellen og en afvisning. Ved bruddet på 50 ugers glidende gennemsnit falder RSI ned igennem 40. Dermed ved vi, at markedet har forladt 40-80.  Der er en nedtrend i Apple.  For at det store SHS prismønster skal blive opfyldt, skal den fundamentale analyse antyde, at Apple f.eks. ikke sælger så godt af den nye I-phone eller anden info, der antyder en svækkelse i indtjeningen.