Book et møde
book

Book et uforpligtende møde

Indtast venligst dine oplysninger, så kontakter vi dig hurtigst muligt!

Porteføljemanager /rådgiver

Michael Balsby

Book et foredrag med Svend Jørgen Jensen

Indtast venligst dine oplysninger og ønsket dato for foredrag, så kontakter vi dig hurtigst muligt og tager en snak om det.

Stifter, chefstrateg

Svend Jørgen Jensen

Står du med spørgsmål omkring din økonomiske situation?

Vi kan hjælpe dig videre

Kunderådgiver

Karl Skovgaard

Står du spørgsmål omkring økonomisk optimering af dit landbrug?

Vi kan hjælpe dig videre.

Kunderådgiver

Karl Skovgaard

Jeg vil gerne høre mere om:

Indtast navn, email og telefonnummer så kontakter vi dig hurtigst muligt

Den langsigtede korrelation mellem Fed Funds og Lagging Indicators

Posted af Svend Jørgen Jensen, 11. juli, 2013 - 15:16

Man kan rejse spørgsmålet om, hvordan man forecaster renteudviklingen? Normalt vil man gå ind på rentekurven og se, hvordan den udvikler sig, men renteudviklingen ligger i Business Cyclen. I den forbindelse er det vigtigste parameter lagging indicators, som er de sene økonomiske parametre. Renterne stiger som afslutningen på det økonomiske opsving og ikke fordi bare fordi væksten stiger. Vi har i figuren vist korrelationen mellem den amerikanske centralbanks Fed Funds rentesatser og lagging indicators. Vi har vist dataene på årsbasis, og vist forskellem mellem 9 års centreret glidende gennemsnit og Fed Funds som den ene kurve og den anden er forskellem mellem 9 års centreret glidende gennemsnit og lagging indicators. Som det fremgår er der stærk korrelation. Vi ser desuden en række cykler i det økonomiske forløb. Den blå kurve er Fed Funds.