Hvordan fastsættes købs- og salgskurs på investeringsbeviserne

Posted af John Yde, 08/02/2016

Selvom Investin Demetra er børsnoteret, er det ikke de normale udbud- og efterspørgselskræfter, der bestemmer kursen. For i modsætning til andre børsnoterede værdipapirer kan en investeringsforening udstede nye andele, hvis der er efterspørgsel, eller indløse andele, hvis investorer vil af med deres investeringsbeviser.

Prisfastsættelsen tager derfor udgangspunkt i den indre værdi i investeringsforeningen. Flere gange dagligt beregner administratoren den indre værdi i foreningen. Dette sker ved at hente opdaterede børskurser på de værdipapirer afdelingen har investeret i og beregne den samlede værdi.

Købs- og salgskurs bliver fastsat ud fra ’indre værdi’, der er værdien af dit investeringsbevis efter følgende princip: Købskursen er værdien af investeringsbeviset (’indre værdi’) plus 1,5% (emissionstillæg) Salgskursen er værdien af investeringsbeviset (’indre værdi’) fratrukket 0.25% (Indløsningsfradrag)

Eksempel: Hvis værdien af investeringsbeviset (indre værdi) er kr. 100, vil købskursen maksimalt være kr. 100 + kr. 1.50=101.50 og salgskursen vil mindst være kr. 100 – kr. 0.25=kr. 99.75. Købskursen kan godt være mindre og salgskursen kan godt være højere i perioder, hvilket er til din fordel.

Investin Demetra har indgået en aftale med Jyske Bank som marketmaker. Det betyder at Jyske Bank stiller bud- og udbudspriser hver dag.