Finansielle Markedsanalysers Anatomi

Finansielle Markedsanalysers Anatomi giver dig mere end 30 års indsigt i de finansielle markeder – køb bogen

 

Investeringsforeningen Demetra

Demetra lancerer ny investeringsforening. Alle med en formue eller pension har mulighed for at få udbytte af vores unikke koncept. Læs mere

Individuel formuepleje

Vi investerer defensivt, fordi det er vigtigere at være ude af et faldende marked end være med i et stigende. Læs mere

Foredrag

Politik og strategi er nødvendige elementer i en professionel beslutningsstrategi. Læs mere

Overblikket

Ikke stor omsætning i Investin Demetra

Som en af få investeringsforeninger i Danmark, har Investin Demetra mulighed for at være helt inde eller helt ude af aktier. Det har fået nogen til at stille spørgsmål til omsætningen i afdelingen idet de forventede den ville være stor.

Mange har negative forventninger til omkostningerne i investeringsforeningerne, da mange investeringsforeninger og deres distributører “hænger sammen”. Det kan naturligvis også påvirke ens rådgivning, hvis man har bedre indtjening på et produkt end på et andet – det er ganske menneskeligt. Derfor har vi sikret en struktur omkring Investin Demetra, hvor vi ikke har interesser, der ikke er forenelige med vore investorers. Vi tjener for eksempel ikke på omsætningen i foreningen!

I strategien for Investin Demetra lægger vi stor vægt på at sikre at være ude af markedet, ved signal om større nedture. Det er vigtigt for os at kunne beskytte kapitalen på den måde. Mange andre kapitalforvalter arbejder efter en – ifølge dem selv – langsigtet strategi om køb og behold. Det er korrekt at en køb og behold strategi fungerer over tid, problemet er bare psykologien, der ligger bag. for vil en investor virkelig også være langsigtet, hvis man har et tab på 30.40 eller endog 50%? Historien viser at det er vanskeligt og ifølge en amerikansk undersøgelse solgte mange (især mandlige) pensionsinvestorer ud af deres aktier i marts 2009 efter en lang periode med fald. Havde de holdt ved ville de være tilbage ved udgangspunktet. Men det gjorde de ikke. Vanguard skrev blandt andet:

“Fear caused some investors to sell stocks and lock in their losses near the bottom of the bear market. Unfortunately, many of those investors didn’t benefit from the market gains that followed”

Strategien skulle gerne undgå at vi kommer i en sådan situation, og backtesten indikerer også at det er tilfældet.

Men det betyder ikke at vi omsætter meget eller ofte. Nedenfor er vist en oversigt over aktivallokeringen siden lanceringen. Den viser at vi har lavet 3 omlægninger i strategien i 2014. Først reducerede vi aktieandelen fra 70% til 50%. Da strategiens signal blev aflyst returnerede vi til 70% i aktier som så blev reduceret til 0% primo oktober 2014.

aktivallokering

Så vi hopper ikke ind og ud af markedet og vi følger nøje strategien. For den har virket historisk og signalerne vil beskytte vore investorers midler. Det mener vi er god investeringsrådgivning. Faktisk så god at vi også tør satse vore egne penge på Investin Demetra.

Du kan løbe følge med på foreningens ugentlige faktaark. Hvis du vil kan du få det tilsendt hver mandag – opret dig her.

 

Se flere indlæg

Finansnyt

Rekordhøj kapital under forvaltning i 2013

-1x-1

Boston Consulting Group laver en årlig rapport om kapitalforvaltning på globalt plan. Den viser, at der i 2013 var €68.7 billioner under forvaltning, hvilket er højere end $54.7 billioner i 2007. Kapitalforvalternes indtægt fra honorar er steget 11% fra 2012 til 2013 og omkostningerne ligger 7% højere. Den samlede indtjening for kapitalforvaltningsindustrien er steget 17% fra 2012 til 2013, men ligger stadig 7% under niveauet fra 2007.

Optimismen blomstrer blandt professionelle rådgivere i USA

Goldman Sachs forudsiger stigende aktier frem til 2018

Se flere indlæg