Finansnyt
Posted af John Yde, 03/05/2011
Hvis vores analyse er rigtig, så er der tale om optakten til et nyt stort prisfald i sølv. Det ligner en samling af fase 1 og 2 siden toppen, der i sig selv er speciel, da det ligner en såkaldt “failure 5th”, hvor prisen kun næsten er i stand til at nå op til den tidligere top. Normalen er jo en tilstand, hvor den næste optur går højere end den tidligere. Det er et tegn på indbygget svaghed, når prisen fejler lige før den tidligere top.
Posted af John Yde, 02/05/2011
Der er rygter om, at et større finanshus er i problemer i sølvmarkedet, og det kan true hele Comex børsen. Prisen faldt på et tidspunkt 12%, men forsøger at stabilisere sig. Der er tale om, at børsen har hævet sit marginkrav med 13% med virkning fra lukningen fredag. Flere oplysninger på dette link:
http://www.bloomberg.com/news/2011-05-02/silver-futures-plunge-most-since-2008-as-cme-group-increases-margins-13-.html
De høje marginkrav har betydet, at spekulanterne er begyndt at sælge ud, hvilket fremgår af grafen herunder, hvor den grønne kurve viser antallet af netto spekulative positioner på futuresbørsen. Den blå kurve er sølvprisen, mens den røde kurve nederst viser kursen i forhold til den lange trend (40 ugers = 200 dages gl. gennemsnit). 
Posted af John Yde, 28/04/2011
Graferne herunder viser en tydelig sammenhæng mellem lavere dollar, højere aktier, højere råvarer, bedre boligmarked, faldende obligationskurser og de to omgange kvantitative lempelser fra Feds. side (vist som en lyseblå og en lysegrøn markering). Betyder det så, at det hele vender ved afslutningen af kvantitativ lempelse 2 i juni?
Posted af John Yde, 27/04/2011
Den 2 årige græske rente (rød kurve) er nu tæt på 25%, mens den 10 årige rente går mod 16% (blå kurve). Samtidig stiger prisen på forsikring mod statsbankerot, de såkaldte CDS’er, der vises med den sorte kurve nederst. Denne kurve forløber parallelt med den 10 årige renteforskel til Tyskland (grøn kurve).
Posted af John Yde, 26/04/2011
Sølvet er steget i en parabolsk kurve og har tangeret den historiske rekord nær 50$, som blev sat i 1980 i forbindelse med Hunt brødrene forsøgte at “corner the market”. Hunt brødrene havde ifølge formodningerne op til en tredjedel af verdens frie sølv (altså det, der ikke blev holdt at regeringer/centralbanker). Se mere her:
http://en.wikipedia.org/wiki/Silver_Thursday
Læg mærke til, at der er tale om et ugentlig vendesignal, hvis indeværende uge lander på det aktuelle niveau (46$) eller lavere. Topsignalet i dagschartet blev allerede udløst i går.
Posted af John Yde, 26/04/2011
De græske renter kender fortsat kun en vej, og det er opad. Den 10 årige rente er steget til over 15%, hvilket giver en renteforskel til Tyskland på næsten 12%, som figuren herover viser. Ser vi på den 2 årige rente, så er den nu på 23%, hvilket altså ikke ligefrem viser, at finansmarkederne tror på en mindelig løsning på de græske gældsproblemer.
Posted af John Yde, 19/04/2011
Der er fortsat store og voksende problemer med rente i flere af EU landende. Vi har tidligere vist den 10 årige rente, men i går steg den græske 2 årige rente til over 20% (den grønne kurve nederst), og der er også tale om stigninger i både den irske og den portugisiske 2 årige rente (hhv. blå og rød kurve), der begge nærmer sig 10%. Det betyder voksende renteforskel til Tyskland, der nu er på næsten 18,5% i Grækenland og over 8% i både Portugal og Irland. Vi holder i øjeblikket skarpt øje med udviklingen i den spanske rente, der tikker opad, men endnu ikke viser en klart faretruende situation.
Posted af John Yde, 18/04/2011
Det ligner en top i EUR/USD, og i samme retning peger den helt entydige anti-dollar positionering. Et brud på de to røde stiplede linier lige under 1.43 niv. vil sandsynligvis kunne udløse et topsignal og en betydelig styrkelse af dollaren (nedtur i EUR/USD).
Posted af John Yde, 18/04/2011
This doesn’t look good… Den spanske rente begynder nu at stige, og den 10 årige rente nærmer sig toppen af sit interval omkring 5.60% (blå kurve). Der er fortsat tale om en ret beskeden stigning, men den skal ses i lyset af, at den tilsvarende tyske rente er begyndt at falde (rød kurve). Det betyder, at renteforskellen stiger endnu mere, hvilket fremgår af den grøne kurve nederst. Der er endnu et stykke vej til toppen af dette interval omkring 2.50%-2.75%, men det går igen i den forkerte retning. Vi bør også holde øje med udviklingen i CDS prisen – altså prisen på at forsikre sig mod en spansk statsbankerot. Den stiger svagt (den store linie nederst). Rentestigningen i Spanien kommer efter en dårlig auktion på 12 og 18 måneders papirer. Flere omlysninger herom på dette link:
http://www.reuters.com/article/2011/04/18/spain-bills-idUSLDE73F03H20110418
Posted af John Yde, 14/04/2011
Grafikken herover viser udviklingen i guld/sølv ratioen siden 1791 iflg. MineFund. Billedet viser altså, hvor mange ounce sølv, der skal til at købe 1 ounce guld.