Finansnyt
Posted af John Yde, 05/05/2011
Vi ser ud til at være meget tæt på at alvorligt nedbrud i Russell 2000 indexet, der siden sidste større bund i august 2010 har opbygget et kileformet mønster, der siden februar er spidset alvorligt til. Normalt udgør sådanne kile afslutningen på en trend, og det passer også overens med, at markedet i stigende grad har vanskeligt ved at flytte sig væk fra trenden. Bundlinien i kilemønstret er nu stort set sammenfaldende med 50 dages gl. gennemsnit, og det betyder, at brud og lukkepris under 826 niv. kan signalere top og lægge op til en større nedtur i aktierne.
Posted af John Yde, 05/05/2011
Sølvprisen fortsætter nedturen og bekræfter dermed det oplæg til top, som vi antydede allerede ved tangeringen af 1980 toppen (se http://www.teknisk-analyse.dk/blog/?id=tx3) og igen 3. maj (se http://www.teknisk-analyse.dk/blog/?search=s%F8lv). Kursen er nu senest i færd med at vende den mellemlange trend i form af brud på 50 dages gl. gennemsnit (den grønne linie i figuren herover). Markedet er endnu ikke oversolgt, men er altså først nu ved at skifte trend. Næste støtte er ved 36.75 og derefter 30.70 niv., hvor kursen i løbet af nogle uger også kan møde den lange trend i form af 200 dages gl. gns. (den gule linie). Afgørende modstand er ved 44.65 niv.
Posted af John Yde, 04/05/2011
Vi har før skrevet om problemer i det indiske Sensex aktieindex. Disse problemer kan nu vokse sig endnu større efter en positiv periode fra februar til april. Sagen er, at indexet er tæt på at fuldende et større topmønster siden medio 2009. Det sker i givet fald, hvis indexet bryder 17700 niv., hvor den stiplede orange “halslinie” til mønstret befinder sig. Det vil i givet fald signalere, at en større nedtrend er i gang. Også andre af vækstlandene – f.eks. det brasilianske Bovespa virker til at være på nippet til at bryde igennem nedad.
Posted af John Yde, 03/05/2011
Hvis vores analyse er rigtig, så er der tale om optakten til et nyt stort prisfald i sølv. Det ligner en samling af fase 1 og 2 siden toppen, der i sig selv er speciel, da det ligner en såkaldt “failure 5th”, hvor prisen kun næsten er i stand til at nå op til den tidligere top. Normalen er jo en tilstand, hvor den næste optur går højere end den tidligere. Det er et tegn på indbygget svaghed, når prisen fejler lige før den tidligere top.
Posted af John Yde, 02/05/2011
Der er rygter om, at et større finanshus er i problemer i sølvmarkedet, og det kan true hele Comex børsen. Prisen faldt på et tidspunkt 12%, men forsøger at stabilisere sig. Der er tale om, at børsen har hævet sit marginkrav med 13% med virkning fra lukningen fredag. Flere oplysninger på dette link:
http://www.bloomberg.com/news/2011-05-02/silver-futures-plunge-most-since-2008-as-cme-group-increases-margins-13-.html
De høje marginkrav har betydet, at spekulanterne er begyndt at sælge ud, hvilket fremgår af grafen herunder, hvor den grønne kurve viser antallet af netto spekulative positioner på futuresbørsen. Den blå kurve er sølvprisen, mens den røde kurve nederst viser kursen i forhold til den lange trend (40 ugers = 200 dages gl. gennemsnit). 
Posted af John Yde, 28/04/2011
Graferne herunder viser en tydelig sammenhæng mellem lavere dollar, højere aktier, højere råvarer, bedre boligmarked, faldende obligationskurser og de to omgange kvantitative lempelser fra Feds. side (vist som en lyseblå og en lysegrøn markering). Betyder det så, at det hele vender ved afslutningen af kvantitativ lempelse 2 i juni?
Posted af John Yde, 27/04/2011
Den 2 årige græske rente (rød kurve) er nu tæt på 25%, mens den 10 årige rente går mod 16% (blå kurve). Samtidig stiger prisen på forsikring mod statsbankerot, de såkaldte CDS’er, der vises med den sorte kurve nederst. Denne kurve forløber parallelt med den 10 årige renteforskel til Tyskland (grøn kurve).
Posted af John Yde, 26/04/2011
Sølvet er steget i en parabolsk kurve og har tangeret den historiske rekord nær 50$, som blev sat i 1980 i forbindelse med Hunt brødrene forsøgte at “corner the market”. Hunt brødrene havde ifølge formodningerne op til en tredjedel af verdens frie sølv (altså det, der ikke blev holdt at regeringer/centralbanker). Se mere her:
http://en.wikipedia.org/wiki/Silver_Thursday
Læg mærke til, at der er tale om et ugentlig vendesignal, hvis indeværende uge lander på det aktuelle niveau (46$) eller lavere. Topsignalet i dagschartet blev allerede udløst i går.
Posted af John Yde, 26/04/2011
De græske renter kender fortsat kun en vej, og det er opad. Den 10 årige rente er steget til over 15%, hvilket giver en renteforskel til Tyskland på næsten 12%, som figuren herover viser. Ser vi på den 2 årige rente, så er den nu på 23%, hvilket altså ikke ligefrem viser, at finansmarkederne tror på en mindelig løsning på de græske gældsproblemer.
Posted af John Yde, 19/04/2011
Der er fortsat store og voksende problemer med rente i flere af EU landende. Vi har tidligere vist den 10 årige rente, men i går steg den græske 2 årige rente til over 20% (den grønne kurve nederst), og der er også tale om stigninger i både den irske og den portugisiske 2 årige rente (hhv. blå og rød kurve), der begge nærmer sig 10%. Det betyder voksende renteforskel til Tyskland, der nu er på næsten 18,5% i Grækenland og over 8% i både Portugal og Irland. Vi holder i øjeblikket skarpt øje med udviklingen i den spanske rente, der tikker opad, men endnu ikke viser en klart faretruende situation.