Finansnyt
Posted af John Yde, 02/03/2011
Der er oplæg til et bundmønster i VIX (volatilitets) indexet, der siden oktober 2010 har opbygget noget, der ligner et klassisk bundmønster. Brud på 23.50-24.00 niv. kan signalere, at vi er på vej mod betydeligt højere niveauer.
Posted af John Yde, 02/03/2011
Vi er tæt på nedbrud i DAX futuren (juni 2011), der er i gang med at skære 50 dages gl. gns. (den blå linie) og tæt på at bryde også den ganske veldefinerede støttelinie på 7138. Brud heraf vil være et signal om, at aktierne skal lavere. Tilsvarende vil brud på 460 niv. i OMXC20 indexet signalere top i det danske marked, mens brud på 1084 vil signalere, at det svenske OMXS30 index nu bryder sin lange trend (200 dages gl. gns.). Dette index viste allerede top medio januar.
Posted af John Yde, 02/03/2011
Der er et perfekt oplæg til ny stor stigning i CHF/SEK krydset. Den aktuelle nedadrettede tendens har netop ramt vigtig psykologisk støtte ved 6.76 niv., og en ny stigning over 6.875 vil yderligere bekræfte, at der sandsynligvis har været tale om højre “skulder” i et pænt stort “skulder-hoved-skulder” bundmønster siden medio januar (som vist med de røde punkterede linier). Det endelige signal opad er brud på 6.955 (den stiplede vandrette røde linie), der indikerer potentiale til mellem 7.25 og 7.30, som er topzonen i det sidelæns interval, som krydset bevæger sig i (vist med de to røde pile).
Posted af John Yde, 02/03/2011
Det saudi arabiske Tadawul all share aktieindex faldt markant igen i går og er ned med knap 20% siden toppen medio januar. Indexet rammer 50% niveauet ved 5313. Yderligere støtte er ved 4988 niv. Brud heraf indikerer, at der for alvor er problemer i landet, og dett truer i givet fald med at sende indexet tilbage til og eventuelt også under marts 2009 bunden. Teknisk modstand er ved 5750, men indexet skal over 6247 niv., hvis der for alvor skal være tale om bund og ny styrke.
Posted af John Yde, 01/03/2011
Stigningen i det amerikanske aktiemarked siden bunden i marts 2009 ligner indtil videre meget udviklingen siden aktikrakket i 1907. I figuren herover er den aktuelle udvikling med orange sat i forhold til udviklingen fra bunden i nov. 1907. I begge tilfælde er bunden sat til 100, så der er tale om helt den samme procentvise stigning. Den gang fulgte en 27% nedtur i kølvandet. Historien gentager sig, men den er naturligvis aldrig nøjagtig ens. Nedturen i 1907 var en bankkrise, hvilket altså drager paralleller til den aktuelle situation. Aktiemarkedet faldt tæt på 50% til bunden i 1907. Flere oplysninger om panikken i 1907 kan læses her:
http://en.wikipedia.org/wiki/Panic_of_1907
Posted af John Yde, 28/02/2011
Den kendte Marc Faber er altid god for en kontroversiel analyse. Herunder er et 40 min. interview med McAlvany Financial Group
Den kendte Marc Faber er altid god for en kontroversiel... Læs merePosted af John Yde, 25/02/2011
Der er tale om mulige vendesignaler i går i råolien. Chartet herover viser udviklingen i WTI Nymex crude (juni 2011 kontrakten), og der er tale om en mulig “shooting star” i den lysegule firkant. Dette signal skal dog bekræftes ved, at prisen efterfølgende fortsætter nedad og gerne bryder den vandrette støttelinie lige under 98$. Chartet herunder viser den tilsvarende råoliekontrakt for Brent crude. Her er der også tale om et topmønster ved den lysegule firkant, men støtten er betydeligt længere væk, nemlig ved 104.50$ niv., da Brent olien er steget meget stærkere end WTI. 
Posted af John Yde, 24/02/2011
Denne artikel fra Wall Street Journal beskriver vist ganske godt den situation, som vi befinder os i. Hvis denne situation er kendetegnende (og det frygter vi, at den er), så er vi midt i noget, vi har set før. Her er starten af artiklen (link nederst):
It’s not just about Libya. There’s another reason the stock market just took a hit. Everyone had become way too bullish and way too complacent.
Pride, as they say, goeth before a fall. When everyone’s bullish, who is left to come in?
We’re slap-bang in the middle of another mania.
How crazy have people become? Last week a portfolio manager I know told me about a conversation he’d just had with one of his clients. This manager runs a conservative practice. His clients are solid, sensible typessome old money, and some new money that thinks a bit like old money. One of his clients, a partner in a small private firm, had called him up and said, casually, that he and his partners were discussing this year’s bonus pool. “We’re thinking about putting it all in Apple stock for the year. What do you think?” he asked.
The portfolio manager thought the guy was kidding. “No, we’re serious,” the client replied.
Huh?
“Why not?” he went on. “I mean, it’s not like Apple’s going to go down. It’s a sure thing.”
Yikes. You see this type of stuff when animal spirits are soaring.
Denne artikel fra Wall Street Journal beskriver vist ganske godt... Læs merePosted af John Yde, 24/02/2011
Olieprisen stiger, og den stiger på usikkerhed og forsyningsfrygt. Halvdelen af den libyske olieeksport er nu afskåret. Men udover at stige, så er det kendetegnende, at den europæiske Brent råolie stiger meget kraftigere end den amerikanske WTI light crude. Grafen herover viser med blåt Brent futuren (1. pos.) og med rødt WTI futuren (1. pos.). Nederste graf viser forskellen, der er på over 15$ mellem de to råolietyper.
Posted af John Yde, 24/02/2011
Grafen herover viser med blåt udviklingen i råvaremarkedet udtrykt i form af CRB raw industrials, mens udviklingen i emerging markets er vist i den røde aktiekurve fra MSCI. Normalt er der en klar sammenhæng med udviklingen i emerging market aktier og råvarer, men dette forhold er ændret i 2011, hvor aktierne er begyndt at falde samtidig med, at råvarerne fortsætter opad. Men måske varsler ændringen i aktierne en kommende ændring i råvarerne – altså lidt som situationen i april 2010, hvor også aktierne faldt før, vi så en større korrektion ned i råvarerne.