Finansnyt
Posted af John Yde, 22/02/2011
De to opture fra aktiebunden i marts 2003 og marts 2009 har nu begge ført til en fordobling af indexet. Det er sket meget hurtigere fra 2009-2011 end fra 2003 til 2007. Faktisk har hastigheden været omtrent dobbelt så hurtig fra 2009 end fra 2003. Det betyder, at det areal, som opturen 2009-2011 dækker nu udgør 38.2% af det areal, som opturen fra 2003-2007 omfatter – se chartet herover).
Posted af John Yde, 22/02/2011
Sølv er ekstremt overkøbt på det aktuelle niveau, der er det højeste siden Hunt brødrene forsøgte at corner markedet i slutningen af 1970’erne, der endte med en top tæt på 50$. I chartet er der med pilene vist, at markedet hver gang er korrigeret nedad i betydelig grad efter en så overkøbt situation som den aktuelle. Der er nu et stærkt oplæg til en “key reversal” ved dagens top og efterfølgende prisfald. Hvis kursen holder sig til eller under det aktuelle niveau, så er en “key reversal” udløst (se dagschartet herunder). 
Posted af John Yde, 21/02/2011
Grafen herover viser sektorrotation i aktiemarkedet gennem en normal cyklus iflg. InesTech.com.
Posted af John Yde, 17/02/2011
Spændet mellem WTI crude og Brent udvides fortsat. Ser vi nærmeste kontrakt, så er forskellen nu på over 16$. En af årsagerne er, at WTI olien flyder til i forvejen fyldte lagre i Cushing Oklahoma. ConocoPhillips har en pipeline, der bringer olie fra USAs Golf kyst til Cushing, og denne strøm flyder kun en vej, og ConocoPhillips ønsker ikke at vende denne strøm, der kunne sende 350.000 tønder om dagen den anden vej. Mere information i denne artikel:
http://www.bloomberg.com/news/2011-02-15/conocophillips-not-interested-in-reversing-seaway-pipeline.html
Posted af John Yde, 17/02/2011
Dow Jones indexet er i færd med at ramme to meget langsigtede trendlinier, nemlig den, der strammer fra toppen i 1937 og går via toppene i 1959 og 1965/1966 til bunden i 2002/2003 og nu altså rammer niveauet, vi er ved i 2011 (den gule linie). På samme måned gælder den røde linie, der stammer fra toppen i 1987 og via bundene i 2002/2003 rammer det aktuelle niveau.
Posted af John Yde, 17/02/2011
Dette billede er interessant. Det viser 2 års kursafkast på S&P 500 indexet. Siden bunden i S&P 500 indexet er dette nu fordoblet. Der er kun sket to gange tidligere nemlig i 1934 og 1937. I begge tilfælde faldt indexet markant, som chartet herunder viser med hhv. 32% og 54%
Posted af John Yde, 16/02/2011
Forskellen mellem europæisk og amerikansk hvede indsnævres. Fra at have været oppe og runde næsten 34 i forskel, så er den nu reduceret til ca. 20 (basis Matif og Chicago 2. position). Historisk set har forskellen dog lige så ofte været den, at den amerikanske hvede er dyrest, så vi kan være på vej mod en udligning af forskellen, hvilket altså betyder, at den europæiske hvede skal dykke kraftigt – især hvis også USA hveden viser faldende tendens.
Posted af John Yde, 16/02/2011
En ny undersøgelse fra Merrill Lynch viser, at 67% af de adspurgte porteføljechefer er overvægtet i aktier. Det er det højeste niveau siden undersøgelsen startede i april 2001, og det skal sammenholdes med, at de tilsvarende niveauer var 55% i januar og 40% i december. Samtidig er kun 9% overvægtet i kontanter – med andre ord: der er ikke noget, der kan gå galt…..
En ny undersøgelse fra Merrill Lynch viser, at 67% af... Læs merePosted af John Yde, 16/02/2011
Aktiemarkedet er i optrend – dog ikke, når vi måler det i markedets “ægte valuta” – altså guld. Figuren herover viser udviklingen i Dow Jones Ind. Ave. målt i guld, og som det ses toppede markedet i 2000 og har været i en nedtrend lige siden. Det samme skete i 1929 og i 1965. I begge tilfælde nåede værdien under 2. I øjeblikket er vi ved kurs 9, så der er fortsat lang vej, før de gamle bunniveauer nås (hvis det sker)
Posted af John Yde, 16/02/2011
Der er igen en væsentlig udvidelse af spændet mellem den amerikanske råolie kaldet WTI og den europæiske Brent. Figuren herover viser øverst Brent (juni 2011) med blå kurve og WTI (juni 2011) med rødt. Forskellen mellem de to olietyper er den skiftevis grøn/røde kurve. Som det fremgår er denne forskel nu øget til næsten 10$ (venstre skala). De tilsvarende kurver nederst er for juni 2012 kontrakterne, og selv om forskellen er mindre, så udvides den også og er på næsten 5$. Udvidelsen er en kombination af risiko for forstyrrelser i olieleverancerne fra Mellemøsten via Suez-kanalen og meget store lagre i USA, der gør efterspørgslen mindre i USA.