Finansnyt
Posted af John Yde, 18/01/2011
Grafen herover illustrerer, hvor mange procent de enkelte råvarer har bevæget sig siden 1970. Der er også vist udviklingen i inflationen i USA med den pink kurve.
Posted af John Yde, 18/01/2011
Steve Jobs annoncering af, at han trækker sig tilbage pga. sygdom har ført til kursfald i Apple aktien i det tyske marked. Reaktionen i det amerikanske marked er endnu ukendt, da USA markedet var lukket i går. Men Apple aktien i Tyskland faldt kraftigt i går og korrigerer opad i dag. Aktien har brudt sin langsigtede støttelinie (den røde stiplede linie) fra primo 2009 og søger nu tilbage til undersiden af denne linie på 251 niv. Det kunne se ud til, at det er en vigtig test for aktien. Vi skal se et gennembrud og en etablering over denne linie for at indikere, at den første “forskrækkelse” er overvundet. Der er masser af plads til korrektion nedad, hvis aktien igen giver slip
Posted af John Yde, 18/01/2011
Foderhveden i London (rød kurve) begynder nu at falde kraftigere end møllehveden i Paris (blå kurve). Der er i begge tilfælde brugt 1. position kontrakten for at aktualisere udviklingen, og begge priser er omregnet til danske kroner. Den grønne kurve nederst viser forskellen mellem de to øverste. Fra en forskel på omkring 7,5 kr. er forskellen mere end fordoblet til nu næsten 19 kr. Vi må dog noterere, at ved månedskiftet august/september var denne forskel helt oppe og snuse til 30 kr. Spørgsmålet er naturligvis, om faldet i svinepriserne og produktionen nu for alvor begynder at afspejle sig i hvedeprisen?
Posted af John Yde, 17/01/2011
Vi ser fortsat langsigtede indikationer i retning af en bund i USD/JPY forholdet. Chartet herover viser udviklingen i valutakrydsen siden 1990. Siden toppen i 2007 har nedtrenden forløbet i et kileformet mønster, og det indikerer typisk en afslutning på trenden. Kursen er samtidig tæt på at tangere 1995 bunden lige under 80 niv. (den vandrette stiplede grønne linie), og der er tab af trendstyrke nedad (de to modsatrettede pile). Derfor kigger vi efter signal om, at kursen er ved at bunde ud, og brud opad via 85 niv. vil signalere min. stigning til 95, men langsigtet er der faktisk en mulighed for, at dollaren kan stige helt til 101.25 (den vandrettet røde stiplede linie) og måske endda helt til 125 niv. (starten på kilen). Normal vil kursen nemlig efter en bund søge tilbage til kilemønstrets start.
Posted af John Yde, 17/01/2011
Hvedeprisen faldt i fredag i USA markedet på spekulation om, at de tidligere stigninger er overdrevne, og at de globale forsyninger er tilstrækkelige til at opfylde efterspørgslen. De spekulative positioner i futuresmarkedet viser fortsat, at der er langt flere, der tror på stigninger end prisfald. Figuren øverst viser, at nettoantallet af spekulative købspositioner er næsten uændret på 25.693 stk.
Samtidig har det amerikanske landbrugsministerium startet et projekt, der skal øge hvedeudbyttet med 20% i 2018 samtidig med, at man reducerer behovet for gødning og vand (se indslag på dette link: http://www.agweb.com/multimedia/research-hoping-to-increase-wheat-yields/)
Posted af John Yde, 17/01/2011
Det kinesiske Shanghai index faldt over 3% i dagens handel og brød dermed afgørende under 200 dages gl. gns. (den gule linie i chartet herover). Det bringer indexet i direkte konfrontation med “sidste” støtte ved 2700 niv., som er det tidligere modstandsniveau fra august og september 2010 på vejen opad (den vandrette røde stiplede linie). Brud heraf vil yderligere forstærke det aktuelle signal om nedadrettet trend i det kinesiske marked.
Posted af John Yde, 17/01/2011
St. Louis Fed. har lavet en ny rapport, hvori man undersøger anvendelsen af teknisk analyse i valutamarkedet. Konklusionen er, at mens man i 1980’erne og 1990’erne kunne anvende simple trendstrategier, så er der behov for mere komplicerede tekniske modeller nu for at slå valutamarkedet. Rapporten kan downloades her (pdf-fil):
http://research.stlouisfed.org/wp/2011/2011-001.pdf
Posted af John Yde, 14/01/2011
Opgørelsen fra Investors Intelligence viser igen en klar stigning i aktiemarkedets optimisme. Der er nu 3 bulls (positive) for hver bear (negative). Det er samtidig et produkt af både stigning i bulls og fald i bears.
Posted af John Yde, 14/01/2011
En opinionsmåling foretaget af Businessweek blandt økonomer og investorer viser dette billede af den forventede udvikling i 2011. EuroStoxx 600 indexet vil stige 11½% til 311, S&P 500 vil stige godt 5% til 1324, mens Shanghai indexet vil stige hele 30% til 3588. Risikoen er klart, at det kommer til at gå lige modsat.
Posted af John Yde, 13/01/2011
figuren herover viser udviklingen i den amerikanske hvedepris (basis Chicago marts 2011), som måske er ved at udvikle højre “skulder” i et topmønster. Læg mærke til, at der er divergenser ved toppen primo januar (de to modsatrettede pile). Hvis dette topmønster skal blive til noget, så skal prisen nu holde sig til/under et niveau som venstre “skulder”, hvilket er 811 niv., før vi ser brud på “halslinien” ved 761 og 50 dages gl. gennemsnit ved p.t. 752. Desuden skal indikatoren nederst bryde 40 niv. for at validere et nyt salgssignal. Det kan i givet fald skubbe hvedeprisen ned mod den lange trend (200 dages gl. gns. – p.t. ved 668). 
I forlængelse af vores analyse i går kan vi konstatere, at gårsdagens stigning i Møllehveden (basis Matif marts 2011) fortsat holder fast i sit kileformede afslutningsmønster opad. Kursen stoppede lige før 263-264 modstanden, og divergenserne blev fastholdt, hvilket er illustreret med de to modsatrettede pile (højere priser i hveden bliver ikke afspejlet i den tekniske indikator nederst, hvor toppene er lavere og lavere). Første topsignal er brud på 251, men dette signal bliver først til en mere langsigtet top, hvis prisen bryder 234-235 niv., hvor vi finder august 2010 toppen sammen med 50 dages gl. gns.