Finansnyt
Posted af John Yde, 09/12/2010
Flot illustration af udviklingen i de amerikanske renter siden 2007 fra dshort.com
Posted af John Yde, 09/12/2010
Figuren herunder viser den globale sølvproduktion fordelt på lande i 2009
Posted af John Yde, 09/12/2010
Der er tale om en markant stigning i renten på de amerikanske municipal obligationer – altså obligationer, der er udstedt af kommuner. Læg mærke til, at stigningen kommer efter et markant rentefald siden finanskrisen nåede sit højdepunkt ved årsskiftet 2008/2009. Faktisk nåede de “bedste” (rating AAA – rød kurve) under den tidligere bund, før den aktuelle stigning satte ind, mens det lidt dårligere (BAA – blå kurve) kun var tæt på at tangere 2006 bunden.
Posted af John Yde, 08/12/2010
Svarer udviklingen i USA til Japan for 10 år siden? Vi har før vist sammenligningen, og her er den så igen opdateret til nu. Ligheden er indtil videre slående, når i sætter den aktuelle situation i S&P 500 (blå kurve) og Nasdaq indexet (grøn kurve) over Nikkei indexet (rød kurve) med 10 års forskydning.
Posted af John Yde, 08/12/2010
Shanghai indexet er lige nu låst mellem 50 og 200 dages gl. gennemsnit. Der er nu tre vigtige niveauer, der ved brud signalerer, at vi har set en vigtig top i november måned. Det er først 2813, hvor den skrå støttelinie befinder sig. Derefter er det 2793, der markerer 200 dages gl. gennemsnit og endelig 2702 niv., der ved brud skærer over de tidligere topniveauer fra august og september.
Posted af John Yde, 08/12/2010
Der er ofte en klar sammenhæng mellem udviklingen i dollar og i aktiemarkedet. Figuren herover viser med rødt S&P 500 indexet, mens den blå linie er et dollarindex, der består af lige dele dollar i forhold til EUR, CHF og JPY. Sammenhængen var meget tydeligt i 2008 og også i gennem det meste af 2009. Billedet har været lidt mere utydeligt i 2010, men der var dog fra juni/juli og frem til november en ganske god symetri, og den kan evt. blive videreført ved at aktiemarkedet begynder at vise top nu.
Posted af John Yde, 07/12/2010
Sådan har det amerikanske S&P 500 index udviklet sig i 2010. De øverste chart viser udviklingen måned for måned. I midten vises hvilke dage, der har været positive (mandage og onsdage), mens nederste kurve viser hvordan ugedagen har udviklet sig over månederne.
Posted af John Yde, 07/12/2010
Figuren herover viser øverst udviklingen i hhv. den 2 årige tyske (rød kurve) og danske (blå kurve) rente og nederst de tilsvarende 10 årige renter. Den grønne kurve viser renteforskellen mellem Danmark og Tyskland (venstre akse). Læg mærke til, at der siden medio 2010 kun har været meget lille og ret konstant forskel mellem den danske og den tyske rente. Det er i den periode, der har været problemer i flere af randlandene. Vi ser da heller ikke nogen grund til, at Danmark ikke skulle være med i “det pæne selskab”.
Posted af John Yde, 06/12/2010
Der er fortsat tale om en ret stor spekulativ overvægt af salgspositioner i USD/JPY, og det taler for, at vi befinder os i nedre interval af en trend. Vi ser faktisk en god begrundelse for, at USD/JPY kan stige til min. 95 niv. – måske endda endnu højere niv. Tidspunktet for køb af en langsigtet call-option i USD/JPY synes gunstigt.
Posted af John Yde, 06/12/2010
Det er et potentielt problem, at vi kan konstatere, at der er tale om en væsentlig forøgelse af spekulative nettosalg på Chicago hvedefuturen. Der er nu 19.372 flere salgs- end købspositioner. Det sker samtidig med, at prisen tester modstandsniveau. Det er således vigtigt, at denne modstand holder stand – eller skal salgspositionerne lukkes, og det skaber efterspørgsel