Finansnyt
Posted af John Yde, 27/09/2010
Figuren herover viser med blåt det samlede volumen på det amerikanske aktiemarked sammenholdt med rødt udviklingen i S&P 500 indexet. I en stærk optrend bør volumen og priskurven følges ad. Det er normalt et svaghedstegn, når markedet stiger, uden at omsætningen følger med – altså som i det aktuelle tilfælde.
Posted af John Yde, 27/09/2010
Aktier målt i obligationer. Altså hvor mange T-Notes skal der til for at købe S&P 500 indexet? Det viser figuren herover, og det er samtidig et billedet på, om aktier eller obligationer er det stærkeste marked p.t. Som det fremgår, skulle man undgå aktier fra starten af 2000 til starten af 2003. Derefter var aktierne i førerrollen indtil slutningen af 2007, hvor obligationsmarkedet markant outperformede i forhold til aktierne indtil starten af 2009. Derefter var aktier igen bedst i god et år. Det endte i maj, hvor obligationer igen er bedst, og dette signal holder fortsat.
Posted af John Yde, 27/09/2010
Vores kortsigtede analyse indikerer, at hveden (basis Matif jan. 11 kontrakten) skal toppe i det netop testede interval mellem 225 og 228, hvis der som ventet kun skal være tale om en modreaktion, før nedturen fra sidste uge genoptages. Hvis vi tager udgangspunkt i morgenens top, så kan næste nedtur bringe kursen videre mod 207 og 195-196 niv.
Posted af John Yde, 27/09/2010
¨
Figuren herover viser udviklingen i guldprisen. Den røde linie er den sædvanlige overfor dollaren, mens den blå kurve viser prisen omregnet til euro. Det interessante er, at der øjensynligt er et signal, når de to kurver divergerer. I slutningen af 2008 og starten af 2010 viser divergenser ved bundene oplæg til ny stigning i guldprisen. Ved divegenserne ved toppen medio 2010 lægger divergensen op til en nedadrettet korrektion, og der er igen nu divergenser ved toppen. Er det også denne gang en forvarsel om en nedadrettet bevægelse i guldprisen?
Posted af John Yde, 27/09/2010
Mens antallet af spekulative købskontrakter i hveden falder på Chicago børsen, så stiger den fortsat på Kansas City børsen. Der er i hvert fald tale om en teknisk overkøbt position med risiko for nedadrettet reaktion – måske trendvending i hvedeprisen. Der er dog endnu ikke tale om et skift i trenden, som chartet herunder viser. Chicago hveden nåede ned til men altså ikke et brud på trenden i form af 50 dages gl. gennemsnit. Læg mærke til, at markedets omsætning har været faldende siden den markante optur i staten af august (nederst kurve). 
Posted af John Yde, 27/09/2010
Varsler Bank of Japan seneste intervention en ny æra i valutamarkedet, hvor man i højere grad vil manipulere for at skabe konkurrencemæssige fordele. Reuters estimerer, at Bank of Japan kan have brugt op mod 20 mia. $ for at vende udviklingen i yennen. Chartet herover viser med blåt de historiske interventioner, mens den røde kurve viser, hvor meget Bank of Japan har brugt på 12 mdrs. sigt.
Posted af John Yde, 23/09/2010
Der er nu tale om et ret markant gennembrud nedad i hveden (basis Matif jan. 11 kontrakten). Grafen herover viser udviklingen på timebasis, og efter en tangering af august toppen er prisen brudt igennem nedad. I dag skete det med et prisgab (i hvert fald et foreløbigt prisgab, da dagen jo ikke er afsluttet) på 224.75 niv. Næste bekræftelse af top sker via 215.25 (den vandrette grønne linie).
Posted af John Yde, 23/09/2010
Grafen fra zerohedge.com viser den akkumulerede kapitalstrømning (rød graf) til de aktiebaserede amerikanske investeringsforeninger. Her ses, at der fortsat trækkes kapital ud, hvilket er sket uge for uge siden maj måned på trods af seneste måneds større stigning i aktiekurserne (sort graf).
Posted af John Yde, 23/09/2010
Guldet har stor fokus med fortsatte stigninger. Sølv følger godt med og er steget 24 % i indeværende år mod 17% i guldet. På dette link ses et interaktivt kort over de 20 største sølvproducenter i Verden: http://www.mint.com/blog/trends/silver-09222010/?display=wide. Træk musen henover landene og se deres produktion. Øverst kan også vælges Graph View, der viser den totale produktion og spotprisen på sølv. Den relative udvikling mellem guld (blå kurve) og sølv (rød kurve) kan ses i figuren herunder. 2000 er sat til 100, så prisen er altså hhv. steget 458% og 408% højere end ved indgangen til århundredet. 
Posted af John Yde, 22/09/2010
Billedet af en top i Matif hveden (basis jan. 11 kontrakten) synes at være blevet stærkere. Kursen er under sin støttelinie (gul stiplet linie), ligesom der er markante divergenser på toppene siden juli (se de røde og grønne pile). Desuden kan vi konstatere, at omsætningen er faldende under opturen (den nederste orange pil). Det peger mod en top og en større, nedadrettet korrektion – måske endda en decideret trendvending.