Finansnyt
Posted af John Yde, 29/09/2010
Bloomberg skriver, at lederen af G-20 gruppen ventes at forsøge at dæmpe uroen over valutakurspolitikken på deres næste møde i slutningen af november. Artiklen kan læses via dette link: http://www.bloomberg.com/news/2010-09-28/g-20-seeks-exchange-rate-truce-amid-charge-nations-cheapening-currencies.html
Bloomberg skriver, at lederen af G-20 gruppen ventes at forsøge... Læs merePosted af John Yde, 28/09/2010
Vi havde en perfekt drejning nedad igen i møllehveden (basis Matif jan. 11 kontrakten) i vores modstandszone. Hvis vi viderefører denne strategi, så vil det p.t. indikere et potentiale nedad til 207.25 og evt. endda 195.50-75 niv., før markedet igen stabiliseres jvnf. grafen herover.
Posted af John Yde, 28/09/2010
Der har været en meget tæt sammenhæng mellem prisudviklingen på højrenteobligationer(blå) og aktiemarkedet (blå) i USA som vist i øverste graf med 2 Exchange Traded Funds (ETF). Hvis der tages hensyn til kupon og udbyttebetalinger har højrenteobligationerne derimod vist et større afkast end aktiemarkedet siden januar 2008 (se nederste graf).
Posted af John Yde, 28/09/2010
Billedet herover viser, at topmønsteret, som gårsdagens handel lagde op til, nu er en realitet. Dette mønster viser isoleret set et objektiv lige under 0.795 niv., men det kan meget vel være starten på en betydelig større nedtur for den svenske krone, der længe har vist oplæg til top
Posted af John Yde, 27/09/2010
Der er oplæg til et topmønster i SEK/DKK. Dette mønster (vist i grafen herover med de gule linier) bliver udløst ved brud på “halslinien” ved 0.807 niv. Det kan sætte gang i en større, nedadrettet bevægelse, der sender den svenske krone til i hvert fald 0.79 niv. Spørgsmålet er dog, om det ikke starter en endnu større svækkelse af SEK.
Posted af John Yde, 27/09/2010
Figuren herover viser med blåt det samlede volumen på det amerikanske aktiemarked sammenholdt med rødt udviklingen i S&P 500 indexet. I en stærk optrend bør volumen og priskurven følges ad. Det er normalt et svaghedstegn, når markedet stiger, uden at omsætningen følger med – altså som i det aktuelle tilfælde.
Posted af John Yde, 27/09/2010
Aktier målt i obligationer. Altså hvor mange T-Notes skal der til for at købe S&P 500 indexet? Det viser figuren herover, og det er samtidig et billedet på, om aktier eller obligationer er det stærkeste marked p.t. Som det fremgår, skulle man undgå aktier fra starten af 2000 til starten af 2003. Derefter var aktierne i førerrollen indtil slutningen af 2007, hvor obligationsmarkedet markant outperformede i forhold til aktierne indtil starten af 2009. Derefter var aktier igen bedst i god et år. Det endte i maj, hvor obligationer igen er bedst, og dette signal holder fortsat.
Posted af John Yde, 27/09/2010
Vores kortsigtede analyse indikerer, at hveden (basis Matif jan. 11 kontrakten) skal toppe i det netop testede interval mellem 225 og 228, hvis der som ventet kun skal være tale om en modreaktion, før nedturen fra sidste uge genoptages. Hvis vi tager udgangspunkt i morgenens top, så kan næste nedtur bringe kursen videre mod 207 og 195-196 niv.
Posted af John Yde, 27/09/2010
¨
Figuren herover viser udviklingen i guldprisen. Den røde linie er den sædvanlige overfor dollaren, mens den blå kurve viser prisen omregnet til euro. Det interessante er, at der øjensynligt er et signal, når de to kurver divergerer. I slutningen af 2008 og starten af 2010 viser divergenser ved bundene oplæg til ny stigning i guldprisen. Ved divegenserne ved toppen medio 2010 lægger divergensen op til en nedadrettet korrektion, og der er igen nu divergenser ved toppen. Er det også denne gang en forvarsel om en nedadrettet bevægelse i guldprisen?
Posted af John Yde, 27/09/2010
Mens antallet af spekulative købskontrakter i hveden falder på Chicago børsen, så stiger den fortsat på Kansas City børsen. Der er i hvert fald tale om en teknisk overkøbt position med risiko for nedadrettet reaktion – måske trendvending i hvedeprisen. Der er dog endnu ikke tale om et skift i trenden, som chartet herunder viser. Chicago hveden nåede ned til men altså ikke et brud på trenden i form af 50 dages gl. gennemsnit. Læg mærke til, at markedets omsætning har været faldende siden den markante optur i staten af august (nederst kurve). 