Finansnyt
Posted af John Yde, 18/10/2010
Figuren herover viser antallet af nettospekulative EUR/USD kontrakter på Chicago futures markedet. Fra en kæmpe negativ positionering medio 2010 er situationen vendt til en positiv overvægt med knap 50.000 kontrakter (grøn/rød kurve), hvilket altså i givet fald harmonerer med en top af en eller anden størrelse i EUR/USD (blå kurve).
Posted af John Yde, 18/10/2010
The Economists “Big Mac” index viser, at dollaren er undervurderet med 30% overfor eurozonen, mens den kinesiske valuta er undervurderet med 40% – altså på basis af prisen for en burger…
Posted af John Yde, 11/10/2010
De globale hvedelagre falder. Niveaumæssigt ligger lagerbeholdningen langt over 2007 niveauet og er på niveau med 2001 (se grafen ovenfor). Antallet af nettokøbspositioner i hveden på Chicagobørsen fortsætter nedturen siden slutningen af august, men holder sig over 0-linien. På Kansas-børsen ses også et begyndende fald i antallet af nettokøbere fra et højt niveau.
Posted af John Yde, 08/10/2010
Der er oplæg til top i flere af de vigtige råvaremarkeder. Dette topsignal er vist i de orange firkanter. Det er et foreløbigt signal, der afventer bekræftelse i form af yderligere prisfald over de kommende dage.
Posted af John Yde, 08/10/2010
Billedet herover viser udviklingen i guld relativt til S&P 500 indexet. Iflg. dette chart er forholdet endnu ikke nået til sit gennemsnit siden 1928.
Billedet herunder viser guldprisen justeret for inflation, og her er det tydeligt, at den aktuelle stigning er langt bagefter opturen fra guldfoden blev forladt i starten af 1970’erne til toppen under højinflationsperioden i 1980. 
Posted af John Yde, 08/10/2010
Midterste del af grafen giver et overblik over, hvordan handel med aktier har udviklet sig siden 1300 tallet med etablering af børser og frem til elektronisk handel.
Grafen kan ses i fuld størrelse på dette link:
http://www.mint.com/blog/investing/what-is-a-stock-10072010/?display=wide
Posted af John Yde, 08/10/2010
Iflg. Clusterstocks Chart of the Day er omsætningen på valutamarkedet nu så stor, at det svarer til, at hele den amerikanske økonomi omsættes på 3,7 dage. Tallene bygger på statistik fra BIS:
http://www.bis.org/publ/rpfx10.htm
Posted af John Yde, 07/10/2010
Figuren herover viser, hvordan markedet har positioneret sig i forskellige ETF (Exchange Traded Funds) i løbet af 2010 (de røde søjler) og i september (de blå søjler). Som det ses, at investorerne i september vendt tilbage til aktiemarkedet (der dog fortsat er negativ for året).
Posted af John Yde, 07/10/2010
Den seneste stigning i hvedeprisen (basis Matif jan. 11) regnes for at være en modreaktion i forhold til nedturen fra 236 toppen. men denne modreaktion er ikke nødvendigvis afsluttet endnu. Som figuren herover viser, så kan vi se endnu en stigning til mellem ca. 210 og 220 niv., før nedtrenden fortsætter – eller måske rettere for alvor bliver bekræftet i forbindelse med et brud (og en slutkurs) under 197.50. Det ville være perfekt med en test af midten af dette 210-220 interval, da det ville betyde en undersidetest af 50 dages gl. gns. Et gennembrud nedad vil pege mod test af den lange trend (200 dages gl. gns.), som p.t. befinder sig ved 160 niv.
Posted af John Yde, 06/10/2010
Er guldprisen ved at nå et langsigtet mål? Måske men naturligvis ikke sikkert, idet vi ikke for alvor har set den accelerationsfase, som ofte afslutter langsigtede optrends i råvarerne. Nu er det nok en speciel situation med guld, der virker som den eneste “sikre” valuta. Optrenden nu er 61.8% af størrelsen af opturen fra slutningen af 1960’erne og til 1980 og varigheden er stort set ens. Hvis optrenden accelerer, risikerer guldprisen at gå over 4000 niv., som den høje orange figur illustrerer.