Finansnyt
Posted af John Yde, 16/12/2014
Det er min erfaring, at ikke mange, der kalder sig teknisk analytikere, forstår hvad det egentlig handler om. Selve teknikken er beskrevet i bogen: “Finansielle Markedsanalysers Anatomi”. For god ordens skyld skal jeg tilføje, at hvis, der skulle være nogle fundamental analytikere, der vil anføre, at de ikke “tror” på teknisk analyse, så har jeg diskuteret emnet med bl.a. professorer og økonomer fra Handelshøjskolerne. Lad mig slå fast: De aner ikke, hvad det er.
Derfor har jeg heller ingen respekt for økonomer, investorer og analytikere, der anfører, at de ikke “tror” på det. Det er min opfattelse, at alle recessioner er forudsigelige. Alle konjunkturopgange er forudsigelige. Vendingsfaser i aktiemarkederne er forudsigelige. Vendingsfaser i renterne er forudsigelige. Korrektioner i aktiemarkederne er forudsigelige. Det man ikke kan forudsige er dybden/opgangen og varigheden. Derfor er Business Cyclen den første analyse, man skal foretage. Vi skal undlade den her, men blot se på en langsigtet teknisk analyse af det danske aktiemarked.
Vi anvender her 50 ugers glidende gennemsnit og 9 ugers RSI (en adfærdsmodel), som er beskrevet i bogen. De fleste, der anvender Velles Vilders RSI model anvender formlen. Den anvendte han ikke selv. Han brugte en “håndskreven” model. Det er den vi anvender. I en optrend ligger RSI i 40-80. I en nedtrend ligger den 60-20. Vendingsfaser og korrektionsfaser er præget af divergenser. I toppen ser vi ofte en 2. divergens. I bunden kun en 1. divergens.
Selv om man har en viden om teknisk analyse, skal det kombineres med en skriftlig strategi. Den er selvfølgelig subjektiv for 80% vedkommende. Man kan sælge helt eller delvist på en 2. divergens i en optrend. Man kan vente til kursen bryder 50 ugers glidende gennemsnit. Man kan købe på en 1. divergens i en nedtrend. Man kan vente til kursen bryder 50 ugers glidende gennemsnit.
Når kursen bryder det glidende gennemsnit opad, skal RSI bevæge sig over 60. Når kursen bryder 50 ugers glidende gennemsnit nedad, skal RSI bevæge sig under 40. Vi ser i øjeblikket en 2. divergens i RSI. På den sidste korrektion i markedet ser vi RSI modellen bevæge sig op mod 60 og blive afvist. Det øger sandsynligheden for, at vi står over for en større nedadgående korrektion. Et brud på 50 ugers glidende gennemsnit (875,00) på en fredags lukkepris giver en trendvending.
Se omhyggeligt på chartet. Du kan forstørre det. Har du spørgsmål eller kommentarer er du velkommen.
Det er min erfaring, at ikke mange, der kalder sig... Læs merePosted af John Yde, 16/12/2014
Skemaet herover er fra Bank of Englands netop udsendte stress-test af banksystemet. Alle de største banker bestod testen – et par stykker, Lloyds og RBS var dog tæt på grænsen ved udgangen af sidste år. Samtidig med stress-testen udsendte Bank of England også sin stabilitets rapport. Begge rapporter kan downloades ved at klikke på billederne herunder:
Stress-test Stabilitets rapport
Posted af John Yde, 16/12/2014
Den russiske centralbank hævede igen renten – denne gang mere markant fra 10,5% til 17% med virkning fra i dag (den hvide linie). Det sker i et forsøg på at redde rublen, der er styrtdykket siden midten af året (den røde linie), hvor prisen var over 0.16, men som i går nåede næsten 0.09 – altså et prisfald på over 40% på under et halvt år. Også det russisk aktiemarked lider under sanktionerne, hvilket fremgår af Micex indexet (den gule linie). Flere oplysninger om renteforhøjelsen i dette link:
Den russiske centralbank hævede igen renten - denne gang mere... Læs merePosted af John Yde, 16/12/2014
Det kinesiske PMI indexet faldt under det neutrale 50 niv. iflg. den foreløbige udregning fra HSBC (den hvide linie). For november lyder tallet på 49,5. Det stemmer også godt overens med den tendens til svækket vækst i industriproduktionen i Kina, som vi har kunnet spore i en periode (den gule linie).
Det kinesiske PMI indexet faldt under det neutrale 50 niv.... Læs merePosted af John Yde, 16/12/2014
08.00 Sverige huspriser fra Mäklerstatistik.
08.00 bank of England offentliggør bank stress-test.
09.30 Rentebesked fra Sveriges Riksbank.
09.30 Tyskland PMI index for dec. (foreløbige tal).
10.00 Eurozone PMI index for dec. (foreløbige tal).
10.30 UK forbrugerpriser for november.
10.30 UK huspriser for oktober fra ONS.
11.00 Tyskland og eurozone ZEW index for dec.
11.00 Eurozone handelsbalance for oktober.
11.00 Sveriges Riksbank holder pressekonference.
14.30 US nybyggeriet for november.
14.30 US byggetilladelser for november.
15.45 US PMI indexet for december (foreløbige tal).
00.30 Australien ledende index for nov. fra Westpac.
00.50 Japan handelsbalancen for november.
02.45 Kina erhvervsindikator for dec. fra MNI.
Posted af John Yde, 15/12/2014
Det amerikanske Empire State industri index skuffede markant i december, hvor det faldt til -3,6 (den hvide kurve) og dermed gik under nulpunktet. Markedet havde ellers forventet en stigning til over 12. Det har normalt en ganske tæt sammenhæng med væksten, hvilket kan ses i forhold til den gule linie, der viser den årlige BNP vækst i USA.
Det amerikanske Empire State industri index skuffede markant i december,... Læs merePosted af John Yde, 15/12/2014
IEA (International Energy Agency) har i en ny rapport indikeret, at efterspørgslen på kul vil stige frem mod 2019. Rapporten viser, at kulefterspørgslen i gennemsnit vil stige med 2,1% årligt frem mod 2019 – især centreret omkring Kina, men også Indien og ASEAN landene ventes at vise større efterspørgsel. Derimod ventes både USAs og Europas kulefterspørgsel at falde i perioden. Et resume af rapporten er tilgængeligt via linket herunder, mens hele rapporten kan købes ved at klikke på billedet nederst:
Posted af John Yde, 15/12/2014
PEW Research Center viser i en ny rapport, at ulighederne i det amerikanske samfund også øges, når man kigger på race og etniske grupper siden finanskrisen. Grafen herover stammer fra denne rapport, der bygger på tale fra den amerikanske centralbank og viser, at netto værdien af de hvide husholdninger i gennemsnit er 13 gange større end sorte og 10 gange større end fold af hispanic (typisk mexikansk) afstamning. Flere oplysninger i dette link:
PEW Research Center viser i en ny rapport, at ulighederne... Læs merePosted af John Yde, 15/12/2014
Den ugentlige ledende indikator for USA fra Economic Cycle Research Institute (ECRI) er nu tæt på nulpunktet, når man kigger på indexets årlige udvikling (+0,4% p.a. fredag). Det betyder, at yderligere fald i denne indikator snart kan producere et recessions varsel.
Den ugentlige ledende indikator for USA fra Economic Cycle Research Institute... Læs merePosted af John Yde, 15/12/2014
Grafikken herover viser, hvordan de enkelte sektorer vægter i S&P 500 indexet med Telecom i bunden og Teknologi i toppen.
Grafikken herover viser, hvordan de enkelte sektorer vægter i S&P... Læs mere