Finansnyt
Posted af John Yde, 24/03/2020
Aktiemarkederne i Asien reagerede positivt til morgen, hvor bl.a. det japanske Nikkei index steg med 7% (den hvide kurve). Flere andre index havde tilsvarende stigninger. Stingingen i det kinesiske Shanghai Composite Index (den gule linie) var noget mere behersket, men her skal vi bemærke, at kursfaldet forinden jo også var meget mindre. Kurverne herover er lavet så nytåret 2019/2020 er lig med 100. Det vil sige, at Nikkei indexet var tæt på 70 niv., og det betyder et kursfald på 30% i år (100-70).
Aktiemarkederne i Asien reagerede positivt til morgen, hvor bl.a. det... Læs mere
Posted af John Yde, 23/03/2020
Der bliver tale om et mindre bundmønster i DAX juni futuren, hvis indexet i aften er i stand til at lukke højere end 9215 niv., hvor “halslinien” til dette bundmønster er (vist med de orange linier). Hvis dette mønster bliver udløst, kan det lægge op til en korrektion af nedturen fra toppen, og det giver et potentiale til over 10000 niv.
Der bliver tale om et mindre bundmønster i DAX juni... Læs merePosted af John Yde, 23/03/2020
Bloomberg bringer en artikel om, hvordan investorerne nu er under hårdt pres for at indbetale mere i sikkerhed for deres gearede forretninger, og det kan også ses på prisdannelsen. Fra bl.a. Wells Fargo hedder det, at halvdelen af de investorer, som de taler med, mener, at det aktuelle investeringsklima er værre end under finanskrisen.
Flere informationer i dette link:
Bloomberg bringer en artikel om, hvordan investorerne nu er under... Læs merePosted af John Yde, 20/03/2020
Finansmarkederne er menneskelig psykologi i fuld udfoldelse. Jo mere kurserne stiger, jo ”billigere” synes de at være, og jo mere skal man skynde sig at være med.
De seneste markante kursfald har fået sat et label på, der hedder ”bear market” (nedgang med 20%), og nedturen skete faktisk hurtigere end selv under Wall Street krakket i 1929.
Men nu har de, der skal sælge – enten af tvang eller fri vilje – i stort omfang nok gjort det. Det kan betyde, at vi ser et salgsvakuum i en periode. Det går hånd i hånd med, at investorerne begynder at vende sig til den nye virkelighed, så man kan begynde at fokusere på de lyspunkter, der vil dukke op.
Det kan så resultere i, at vi hen over sommeren vil se et mere sidelæns marked. På længere sigt er risikoen dog, at vi kun har set første del af et større korrektivt mønster, og det truer med at slå igennem igen efter en rolig periode.
Den store fare for bl.a. S&P 500 indexet er, at faldet udgør afslutningen af ”hovedet” på et stort topmønster, og de næste 6 måneder bliver højre ”skulder”.
Finansmarkederne er menneskelig psykologi i fuld udfoldelse. Jo mere kurserne... Læs merePosted af John Yde, 20/03/2020
Som det fremgår af grafen herover, er den aktuelle nedgang i aktiemarked en ny rekord i at nå det, som man betegner som et “bear marked”, hvilket er defineret som et fald i aktiemarkedet på 20%. Den aktuelle nedtur er endda hurtigere end Wall Street krakket i 1929.
Som det fremgår af grafen herover, er den aktuelle nedgang... Læs mere
Posted af John Yde, 17/03/2020
Grafen herover illustrerer, at det såkaldte volatilitetsindex er på samme ekstreme højde som i 2008 – altså der hvor finanskrisen var på sit værste (se de røde cirkler). Det tegner et klart billede af, at situationen på de finansielle markeder er meget alvorlig, og at det her er meget mere end blot en lille krusning på vandet.
Grafen herover illustrerer, at det såkaldte volatilitetsindex er på samme... Læs merePosted af John Yde, 16/03/2020
Bloomberg bringer en meget interessant artikel, der forsøger at beskrive, hvordan corona virusset vil ændre folks adfærd i mange år fremover. Det vil også ændre virksomhedernes holdning til usikkerheden i deres forsyningskæde. Risikoen ved at være afhængig af kun en producent. Det vil sandsynligvis også gøre det langt mere normalt for mange at arbejde hjemmefra. I Europa er der mange lande, der er langt bagefter her, som artiklen også beskriver.
Bloomberg artiklen er bestemt værd at læse, og det kan ske via linket herunder:
Bloomberg artikel
Bloomberg bringer en meget interessant artikel, der forsøger at beskrive,... Læs merePosted af John Yde, 13/03/2020
En af de ofte gode metoder til at vurdere aktiemarkedet øjeblikkelige natur er at se på, hvor mange af de enkelte aktier i indexet, som er over eller under den lange trend – defineret som 200 dages gl. gns.
Det er ofte således, at hvis alle (eller næsten alle) aktierne er i optrend (altså er placeret over 200 dages gl. gns.), så er vi tæt på toppen. Det er ud fra devisen om, at situationen ikke kan blive bedre, og når vi har den bedste situation, så er der stor fare for en vending (tingene kan kun skuffe fremadrettet).
Lige nu er tilfældet det modsatte. Kun godt 5% af aktierne i S&P 500 indexet er over deres respektive 200 dages gl. gns.). Det er under korrektionerne i ved nytåret 2018/2019, i 2015/2016 og 2011, så vi skal tilbage til finanskrisen for at finde noget tilsvarende.
Det kunne derfor netop tale for, at vi vil se en modreaktion opad i aktiemarkedet. Men det er vigtigt at understrege, at det sandsynligvis ikke betyder, at vi har set den endelige bund i markedet.
En af de ofte gode metoder til at vurdere aktiemarkedet... Læs mere