Finansnyt
Posted af John Yde, 17/08/2010
Gårsdagens bratte prisfald i USA har naturligvis bragt USA hveden foran i nedadgående retning. Figuren herover viser nederst en sammenligning mellem Chicago hvede (dec. 10) med blåt og Matif møllehvede (nov. 10) med rødt. Den øverste kurve er de to samme instrumenter men her er Matif hveden omregnet til dollars. Den aktuelle Chicago pris indikerer, at møllehveden skal være omkring 190, før de to kurver svarer til hinanden.
Posted af John Yde, 17/08/2010
Det markante prisfald i Chicago hveden (basis dec. 10 kontrakten) fuldender nu sit topmønster ved gennembrud af den punkterede orange linie, hvilket giver potentiale til yderligere prisfald jvnf. de gule pile. Læg samtidig mærke til den markante forøgelse af omsætningen i forbindelse med prisfaldet (den orange cirkel nederst i figuren). Det er en yderligere understegning af validiteten i topsignalet.
Posted af John Yde, 16/08/2010
Antallet af spekulative købspositioner øges i hvedemarkedet i Chicago. Vi nærmer os nu antallet af netto spekulative køb fra 2007 og 2008, som det fremgår af chartet herover. Der er tale om ca. 27000 flere køb end salg.
Endnu vildere ser det dog ud for majs-futuren, hvor antallets af spekulative købspositioner nu er på netto 310.000 jvnf. grafen herunder. Det er også her tæt på at være en tangering af toppen fra 2007 og 2008.
Posted af John Yde, 13/08/2010
Billedet herover viser øverst udviklingen i den amerikanske hvedepris på Chicago Børsen. De forskellige farver viser udviklingen i 1., 3., 5. og 7. kontrakt. Den nederste graf viser den relative forskel mellem 1. positions kontrakten og de tilsvarende 3., 5. og 7. kontrakt. 2007 var kendetegnet ved en langt højere grad af panik end nu.
Posted af John Yde, 11/08/2010
Der er flere indikationer på, at den nedadrettede korrektion i US dollar indexet er eller er ved at slutte. Vi kan konstatere, at indexet har været meget tæt på at ramme et psykologisk niveau ved 80 niv. Vigtig støtte er mellem 80.85 (200 dages gl. gennnemsnit) og 79.72 (61.8% korrektion). Desuden kan vi se divergenser mellem de faldende kurser og højere og højere bunde i momentum (de orange pile). Og så har de seneste par dages stigning nu bragt indexet over sin modstandslinie (grøn stiplet linie i chartet). Det peger mod en betydelig styrkelse af dollaren.
Posted af John Yde, 11/08/2010
Vi er nu også tæt på at se et klassisk topmønster blive udløst i den amerikanske hvede. Som billedet herover viser, så er der med de gule punkterede linier tale om et muligt “skulder-hoved-skulder” topmønster, der bliver udløst ved brud på den stiplede gule linie ved p.t. 724 niv. Brud på denne linie indikerer et potentiale til min. 575 niv. basis CBOT dec. 10 kontrakten.
Posted af John Yde, 10/08/2010
Priskurven i møllehveden (basis Matif, nov. 10) viser et muligt topmønster siden månedsskiftet (vist med de gule linier). Brud på 205 niv. er første signal om brud nedad, hvilket iflg. den klassiske udregning (de røde pile) indikerer svækkelse mod 170 niv. Et brud på 40 niv. i den tekniske adfærdsmodel nederst vil yderligere være signal om et svækket marked.
Posted af John Yde, 10/08/2010
Denne artikel giver de bedste investeringsmuligheder under et deflationsscenario. Et af de allerbedste er kedeligt nok at være i kontanter. Et andet er tilbagebetaling af gæld. Man kan måske tale om, at det er “hønen og ægget” – altså hvad kom først tilbagebetaling af gæld eller inflation. Den aktuelle gældnedbringelse er klart deflationær i sin natur. Artiklen kan læses her:
http://www.marketfolly.com/2010/08/best-investments-during-deflation.html
Posted af John Yde, 09/08/2010
Der var op til de voldsomme udsving i hvedeprisen (Matif nov. 10) torsdag og fredag i sidste uge tale om aftagende omsætning (se de modsatrettede orange pile i chartet herover). Det vidner om aftagende styrke i optrenden, og billedet af en top bliver endnu mere markant af, at der var tale om stigende omsætning torsdag og fredag, hvor markedet vendte rundt (se de to lodrette pile ved udviklingen torsdag og fredag).
Posted af John Yde, 09/08/2010
Den 2 årige amerikanske rente er den laveste nogensinde. Ved finanskrisen højdepunkt bundede den 2 årige statsobligationsrente i 0.65%. Nu er den faldet til 0,50%, som chartet herover viser.