Finansnyt
Posted af John Yde, 01/07/2010
S&P500 og Nasdaq viser en perfekt afslutning af store ‘skulder-hoved-skulder’ topmønster med en accelerationsfase nedad den seneste 1½ uge og gennembrud under maj og juni måneds lavpunkter i henholdvis 1040 og 2140. Det kan accelerere nedturen yderligere på vej mod topmønstrenes objektiver i 900 i S&P500 og 1800 i Nasdaq som vist i graferne ovenfor. I grafen nedenfor ses Dow Jones Industrial. Her er der endnu ikke tale om et fuldendt topmønster ligesom i Dow Jones Transportation indexet. Dow Jones indexene balancerer lige ved maj og juni måneds lavpunkter. Der skal et snarligt gennembrud under for at bekræfte validiteten af topmønstrene i S&P500 og Nasdaq.
Posted af John Yde, 30/06/2010
Morgan Stanleys Verdensindex (MSCI) viser en perfekt afvisning ved 50 og 200 dages gl. gennemsnit i sidste uge efter en måned med en opadrettet korrektion (se grafen ovenfor). Det sender MSCI tilbage under det grå område, hvilket betyder, at et dobbelttopmønster igen aktiveres med et objektiv i 965. Der er endda oplæg til senere test af 918 og 856 selv i en naturlig nedadrettet korrektion på opturen fra marts 2009. Det er også værd at notere, at juni måned blot er blevet til en konsolidering under 12 måneders gl. gennemsnit efter bruddet under snittet i maj måned (se graf nedenfor). Det er en validering og yderligere forstærkelse af maj måneds salgssignal på det globale aktiemarked.
Posted af John Yde, 30/06/2010
USD/CAD viser et tilbagefald fra toppen 25. maj til bunden 21. juni i 3 faser, som vist med bogstaverne A, B og C. Det ligner en naturlig korrektionsfase, før ny optrendfase tager over. Dette billede forstærkes af stærk stigning over først 103.35 og senest de glidende gennemsnit. Det giver et godt oplæg til at færdigudvikle højre skulder i et stort skulder-hoved-skulder bundmønster i det grå område med stigning til 107.80. Der ses også gode muligheder for at afslutte bundmønsteret med brud over det grå område (107.80-108), hvilket vil åbne for test af objektiv i 1.16.
USD/CAD viser et tilbagefald fra toppen 25. maj til bunden... Læs merePosted af John Yde, 30/06/2010
S&P500 er nede og teste stærk og vigtig støtte i 1040, hvilket har dannet bundgrænse siden november 2009. Her er det værd at bemærke, at test af 1040 i februar, maj og starten af juni er sket med et fald henover dagens handel efterfulgt af en stærk stigning og lukkekurs tæt på dagens højest handlede. I gårsdagens handel startede dagen med et stærkt fald, og det sluttede med en lukkekurs tæt på dagens lavest handlede og lige ved støtten i 1040. Dermed ses en langt stærkere dynamik til at true støtten i 1040, hvor et afgørende brud og lukkekurs under vil fuldende et topmønster med minimumsobjektiv i 900.
S&P500 er nede og teste stærk og vigtig støtte i... Læs merePosted af John Yde, 29/06/2010
Den blå og røde graf viser den relative udviklingen i banksektoren i henholdsvis Europa og på globalt plan. Her ses, at banksektoren klarede sig dårligere end det generelle marked fra midten af 2006 og starten af 2007 (orange pile) frem til finanskrisens udspring og nedturen på det globale aktiemarked i 2008 (top vist med rød pil). Er det samme ved at være under opbygning denne gang. Der er top i den blå og røde graf i august/september 2009 (orange pil) forud for toppen på aktiemarkedet i april 2010. Samtidigt begynder interbankrenterne at røre på sig med stigninger i et marked med rentefald. Det tyder på, at usikkerheden er under opbygning bankerne i mellem. Er det signal om, at en ny finanskrise er undervejs? Det kan det meget vel være.
Den blå og røde graf viser den relative udviklingen i... Læs merePosted af John Yde, 29/06/2010
EUR/PLN tester stærk og vigtig modstandslinie (orange) i 416.75, der udgør halslinie i et stort skulder-hoved-skulder bundmønster i lukkekurser. Seneste uges stigning viser en stærk dynamik opad, hvilket ligner den perfekte optakt til et gennembrud over halslinien og afslutning af bundmønsteret med objektiv i 460 niv. Der skal brud videre over maj måneds højdepunkt i 419.32, før det for alvor validerer bundmønsteret og senere det højest handlede i maj i 424.84 (grafen viser kun lukkekurser).
EUR/PLN tester stærk og vigtig modstandslinie (orange) i 416.75, der... Læs merePosted af John Yde, 29/06/2010
S&P500 tester flere vigtig støttepunkter. Det gælder både bundlinien i trendkanalen mellem de røde linier i 1056. Lidt lavere ligger bundpunkterne i 1040 niv. fra februar, maj og juni, hvilket udgør halslinie (orange) i et stort skulder-hoved-skulder topmønster indenfor det grå område. Sidste uges stærke salgssignal på mellemlang sigt og dynamikken i priskurven fra april toppen udgør en reel trussel om brud på disse støtteniveauer. En afslutning af topmønsteret via 1040 vil traditionelt ske i en meget stærk accelerationsfase eller såkaldt kapitulationsfase i første del af nedturen mod topmønsterets minimumsobjektiv i 900.
S&P500 tester flere vigtig støttepunkter. Det gælder både bundlinien i... Læs merePosted af John Yde, 28/06/2010
Udviklingen i den amerikanske rentekurve er tæt på at indikere nye problemer forude. Læg mærke til, at vi er i gang med en ny fladning af rentekurven, hvor den lange renten begynder at bevæge sig nedad i retning af den korte. Den 10 årige rente (blå kurve) bryder bundniveauerne fra 2. halvår 2009, mens den 30 årge rente (rød kurve) endnu mangler at gøre det samme. Når den 30 årige rente følger efter, så ventes tendensen nedad at være bekræftet.
Posted af John Yde, 24/06/2010
Nederste graf viser, at der er stor sammenhæng mellem S&P500 indexet og et 4 ugers gl. gennemsnit på puljen af ansøgere til den normale arbejdsløshedsunderstøttelse i USA (Continuing Claims). Det har fået en del fokus igen efter, at den amerikanske centralbank signalerer knap så gode betingelser for økonomisk vækst. Spørgsmålet er imidlertid, om markedet fokuserer på det rigtige tal? I øverste graf ses puljen af ansøgere til understøttelse, hvor der også er medtaget ansøgere til den forlængede ordning (længere end 22 uger) og den ekstraordinært oprettede Emergency ordning. Her ses, at denne pulje ligger tæt på sit højeste. Det advarer om, at der er inddiskonteret alt for positiv vækstforventninger i aktiemarkedet p.t.
Posted af John Yde, 24/06/2010
En “gammel rotte” i faget, Richard Russell fra Dow Theory Letters har konkluderet, at vi nu sandsynligvis ser “one of the largeset tops in stock market history”
http://pragcap.com/russell-this-is-one-of-the-largest-tops-in-stock-market-history